当前位置:财商学院>财经头条>
第三方财富管理:市场潜力巨大,高净值人士的首要选择
来源: 发布时间:2021-03-02
文章摘要:随着中国国力的迅速崛起及高净值人群的增长,他们对于财富管理的需求也日益扩大,越来越多的投资者开始逐渐关注资产配置解决方案,而不再仅限于购买简单的理财产品。因而也推动了财富管理市场的繁荣发展,第三方财富管理机构将迎来更加广阔的发展空间。

随着中国国力的迅速崛起及高净值人群的增长,他们对于财富管理的需求也日益扩大,越来越多的投资者开始逐渐关注资产配置解决方案,而不再仅限于购买简单的理财产品。因而也推动了财富管理市场的繁荣发展,第三方财富管理机构将迎来更加广阔的发展空间。



第三方财富管理业从无到有,快速发展,相比银行、基金、保险、证券、信托等传统金融机构,第三方财富管理平台究竟魅力何在,又有什么独特优势呢?


1

什么是第三方理财?


我们通常所说的第三方财富管理平台是指那些市场上独立的金融服务者,它们不代表银行、保险等金融机构,而是根据客户的具体资产情况,客观地分析其财务状况和增值需求,包括资产构成、投资方向、投资偏好等内容,由此判断所需投资工具,并为其提供综合性的理财规划及财富管理服务。



在中国,经济的高速增长,与居民财富积累,催生出了理财的需求。并且“理财”这个概念之于投资者,除了抗通胀之外,更多的还是偏向于财富增值,而非财富保全、传承、以及现金流管理等综合目标。作为独立机构的第三方理财,则是以实现客户理财需求为目标,通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。然后,再根据具体情况为客户定制财富管理策略,提供理财产品,实现客户的财富目标。


2

为什么会有第三方财富公司?


随着国内经济的发展和人们收入水平的提高,人们拥有财富的数量也在逐年增加。但同时,国内经济社会又面临着经济环境不稳定、通货膨胀率持续攀升、人口老龄化趋势加重等诸多现实问题,为了让财富保值增值人们开始寻找投资理财的渠道。随着市场上投资理财需求的提升,理财行业迎来了前所未有的发展机遇。



2003年以来,第三方理财公司作为国内新兴的理财机构发展十分迅速,截止目前国内已经有上万家第三方理财机构。第三方理财的出现,不仅有助于拓展人们的理财渠道,还有利于提升理财行业的服务质量。

1. 从中国市场来看,中国内地的富裕人士接近300多万人,成为亚洲第二、世界第四的千万富翁聚集地。亿万资产人群约8万人。而且众多的新生代富裕阶层急需财富保值、增值;

2. 从理财市场的规模来看,一个成熟的理财市场,至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师。以4口之家计,中国理财师缺口至少2100万;在中国,只有不到10%的消费者的财富得到了专业管理,而在美国这一比例为58%;

3. 从全球发展来看,第三方理财最早出现在美国、加拿大。香港和台湾起步也比较晚,国内可以说起步才不久。60%,50%,30%,这分别是美国、澳洲香港三方财富机构占有的市场份额。据统计,海外超过90%的客户沟外各类基金信托等金融产品,其中超过60%的客户会通过独立的三方财富机构咨询购买;

4. 第三方财富机构的产品及服务范围来看,投资选择可涵盖:银行、保险、证券、基金、黄金、外汇、期货、海外资产等多种金融产品。且服务涉及范围广泛,包括有投资规划、风险管理、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划、财产分配、传承规划等等。


3

第三方财富机构可能存在的风险


国内第三方理财快速发展的同时也产生了一系列问题,例如监管不到位、市场竞争无序、理财人才缺乏等等。这些问题的存在都在一定程度上制约着第三方理财持续健康地发展。

由于我国没有非常全面对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行监管。配套的监管手段、对策和风险控制机制尚不完备,法律规范之路还比较漫长。这也是第三方理财机构与银行、信托和券商等推出的理财产品的主要区别。加上现存的第三方理财机构水平参差不齐,所涉及的项目也是参差不齐,所以会出现项目本身运作的风险。也正是因为这些原因,广大投资者在选择机构和产品时更应该擦亮眼睛。

1、投资人要会辨别理财产品。投资人在选择产品时不能完全依赖投顾的信息,自己要能辨别好坏,同时能客观分析;

2、投资人要清楚机构的详细情况。机构投资实力也很重要,如果是认购代销机构的产品,投资人将处于更被动。财富机构实力不济,投资极可能打水漂。

3、投资人要会判断项目存在的风险。投资人不能只看到项目的收益,要会找出潜在的风险,是否可控。风控措施如何,投资最重要的就是风险的控制。

4、投资人要核对合同条款。法律合同是保障投资人的权益和权利,签署合同时,不能马虎,要仔细阅读,确认清楚后签署。


4

第三方财富管理公司的发展前景


改革开放的41年,造就了中国持续的高速经济增长,也造就了位居全球数量前列的大众富裕人群。同时,中国金融科技也快速发展,成为全球创新最具活力的市场。中国经济增长目前进入“新常态”,政策对房地产、外汇等监管环境趋严,国内房地产、股票、基金等收益率和预期并不稳定,中国大众富裕人群面临的实际“财富焦虑”不断上升。



过去,普通投资者的财务管理主要由银行,保险公司,经纪公司等完成。国内金融系统分为分业经营、分业管理,然而,普通人的财务需求是全面的,单一的银行或保险不能做到这一点。这时,第三方财富管理机构的出现是必要的。对于第三方金融机构而言,重要的不是向客户提供多少产品,而是能否为专业财富咨询提供全面服务以及为高净值家庭提供计划的能力。

在经济放缓的大背景下,投资人更加关注财富长期配置和积累。近几年,经历资本市场洗礼,投资人变得更加理性,更加成熟。打破刚兑预期后,投资人已经意识到投资有风险,并开始建立风险自担意识。从资产配置的角度,投资人对单一资产的依赖度下降,并开始寻求多元化投资组合。另外,在进行投资决策时,投资人越来越趋向财富管理机构的专业服务。

不可否认的是,今天中国的财富管理产业在国家政策引导下也已经正在逐步由券商推动、产品销售为导向的营业模式,推动向替投资人进行长期投资组合管理与财富管理规划的方向迈进。



所以,对于国内的三方市场,道路漫长曲折,中国的财富管理还有很长的路要走,但随着中国高净值人士规模的扩大和对财富管理意识的充分认识,第三方财富管理机构未来将大有可为。而对于投资人而言,要做的就是擦亮眼睛,匹配和自己风险承受能力相当的产品,要投资,不要投机,同时静待市场的成熟。