资金投向
受托人以信托资金用于受让海瀛实业合法持有的对成泰投资3.62亿元应收账款,资金具体用于补充海瀛实业经营资金。
担保方式
1.应收账款质押:债务人盐城市成泰投资有限公司3.62 亿元应收债权进行转让登记;
2.保证担保1:盐城市环保产业发展投资有限公司为本计划提供不可撤销的无限连带责任保证担保;
3.保证担保2:盐城兴北实业投资有限公司为本计划提供不可撤销的无限连带责任保证担保;
4.交易合同及文件均办理签约公证。
风控措施
1) 融资方:盐城市海瀛实业投资有限公司目前评级AA,发行公司债评级AA。银行授信18年尚有11亿余额未用(占总授信25%),公司正在积极准备AA+评级。
2)应收账款质押:债务人盐城成泰投资有限公司3.62亿元应收债权进行转让登记。
3)保证担保1:盐城兴北实业投资有限公司为本计划提供不可撤销的无限连带责任保证担保。
4)保证担保2:盐城市环保产业发展投资有限公司为本计划提供不可撤销的无限连带责任保证担保。
5)交易合同及文件均办理签约公证。
还款来源
第一还款来源:盐城市海瀛实业投资有限公司支付回购价款;
第二还款来源:环保投资和兴北实业履行担保义务。
融资方
盐城市海瀛实业投资有限公司,AA信用评级,注册资金45亿,盐城市人民政府100%控股,2018年底总资产202.51亿,负债总额为118.86亿元。2018年实现净利润2.33亿。盐城市海瀛实业投资有限公司作为盐城市重要的城市基础设施建设和产业投资的主体,负责江苏盐城环保科技城及盐城市亭湖区部分建设投资,在环保科技城内基础设施建设方面发挥着重要的作用,是环保科技城内唯一的国有资产运营公司。同时,发行人专注于科技城内资本运作,力争通过几年的发展在全国环保产业园中处于领先地位。
担保方
担保方1:盐城兴北实业投资有限公司,AA信用评级,注册资金20亿,实际控制人是盐城市亭湖区人民政府,2018年低总资产133.1亿,负债总额为 79.6亿元,公司是亭湖区重要的基础设施建设主体,主要从事新洋经济区内基础设施建设等业务。
担保方2:盐城市环保产业发展投资有限公司,实际控制人是盐城市盐城市亭湖区人民政府,2018年低总资产60.65亿,负债总额为 34.67亿元,公司是承担着环保科技城范围内的市政基础设施代建与管理的任务,自成立以来,主营业务发展迅速,先后参与了环保科技众创中心、经一路、经七路、生态大道北延、中国建材环保产业化基地等工程的建设
项目亮点
1、融资主体-海瀛实业:总资产202.5亿,由盐城市人民ZF100%持股;作为国内最大的环保产业园区-江苏盐城环保科技城管理运营主体,目前为AA评级公开发债主体(已发行公司债及中票,预计2020年中期评级升至AA+),资产规模持续扩大,信用等级稳步上升;
2、双担保主体:兴北实业(AA评级)总资产133.1亿,保产投资总资产60.7亿,实控人均为亭湖区人民ZF。分别承接亭湖区新洋经济区建设与环保科技城基建代建任务。主营利润大,流动资产占比高;
3、应收账款3.62亿应收账款足额覆盖本息,已进行转让登记。
【区域实力】
盐城市-江苏省地级市,是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点。2018年GDP5487亿,公共预算收入381亿(综合财力1050亿),全国城市综合排名56位。
亭湖区-盐城市中心区,为盐城市委市政府所在地。2018年亭湖区公共收入为33.9亿元,财政自给率为87.22%。